Que ce soit dans le cadre d’une levée de fonds, de l’élaboration d’un budget annuel, d’une
introduction en bourse ou encore de la transmission d’une entreprise, le plan financier constitue un
élément primordial, quel que soit le stade de maturité de l’entreprise. Il s’agit d’une feuille de route
qu’il convient de mettre à jour régulièrement pour faciliter la prise de décision.
Qu’est-ce que le plan financier ?
Le plan financier fait partie intégrante du business plan. Alors que le business plan définit la stratégie
et les ambitions visées par la société au sens large, le plan financier se focalise sur l’aspect chiffré du
développement de l’entreprise. Ce dernier inclut toute une série d’hypothèses relatives à l’évolution
du chiffre d’affaires, de la rentabilité ou encore des investissements de la société. Les projections
financières contenues dans le plan financier s’étalent généralement sur une période de 5 ans et
permettent d’anticiper le développement de l’activité.
« Alors que le business plan définit la stratégie et les ambitions visées par la société au sens large, le
plan financier se focalise sur l’aspect chiffré du développement de l’entreprise. »
Que contient le plan financier ?
Le plan financier comprend habituellement les états financiers suivants :
- › un compte de résultats prévisionnel ;
- › un bilan prévisionnel ; et
- › un tableau de flux de trésorerie prévisionnel.
Ces états financiers sont accompagnés de commentaires et d’analyses justifiant les principales
hypothèses utilisées. Si le plan financier est établi au moment de la création d’une entreprise, une
prévision mensuelle pour la première année permettra de mieux appréhender le déploiement de
l’activité.
À quoi sert le plan financier ?
En fonction du stade de développement de l’entreprise, le plan financier peut jouer différents rôles.
Au moment de la constitution de la société, le plan financier permet surtout de déterminer le besoin
de financement nécessaire au lancement de l’activité et ainsi de définir la stratégie de financement la
plus adéquate. Par ailleurs, lors d’une première levée de fonds, le plan financier constitue un élément
indispensable dans les négociations avec les investisseurs et les banques. Il peut également être utilisé
pour valoriser la société, notamment via la méthode d’actualisation des flux de trésorerie disponibles
(« DCF »).
Bien que le plan financier soit particulièrement utile lors de la constitution de l’entreprise, il l’est tout
autant à un stade ultérieur puisqu’il donne un aperçu clair de la situation financière prévisionnelle de
la société au cours des 5 prochaines années. Mis à jour régulièrement, il constitue un tableau de bord
fournissant des indications précieuses pour la prise de décision.
« Le plan financier est une feuille de route à mettre à jour régulièrement pour faciliter la prise de
décision. »
Dois-je me faire accompagner dans l’élaboration du plan financier ?
Notre expérience auprès de nos clients montre qu’un accompagnement dans l’élaboration du plan
financier leur sert de caisse de résonance critique par rapport aux hypothèses retenues et permet
d’approfondir leur réflexion. Cette assistance est aussi bénéfique dans la préparation des
discussions avec les investisseurs et les banques lors d’une éventuelle levée de fonds.
Vous envisagez de réaliser un plan financier ? Vous souhaitez être accompagné dans sa réalisation ?
N’hésitez pas à contacter Fabio Dioretico pour plus d’informations.
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